La reciente liquidación de la aseguradora FWU Life Insurance Luxemburg S.A., formalizada en enero de 2024, ha provocado la inquietud de aproximadamente 40.000 inversores en España que han visto sus ahorros atrapados en productos llamados PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático), distribuidos principalmente por la intermediaria financiera OVB Allfinanz España.
El 1 de diciembre de 2024, el Tribunal Local de Múnich ordenó la apertura del procedimiento de insolvencia para la empresa matriz alemana FWU AG y nombró un administrador concursal. Este tribunal ya había establecido la administración provisional de insolvencia para FWU AG el 19 de julio de 2024. Los productos, presentados como seguros de vida con ventajas fiscales y de bajo riesgo, resultaron ser, en muchos casos instrumentos financieros de tipo Unit Linked, cuya rentabilidad se basa en fondos de inversión y que ha expuesto a los inversores a la alta volatilidad del mercado.
En la web de FWU Life Insurance aparece el siguiente mensaje:
«INFORMACIÓN IMPORTANTE:
En la sección Conócenos – Información corporativa encontrará información sobre dos empresas: FWU Life Insurance Lux S.A. y FWU AG. En esa sección también encontrará información sobre la Insolvencia de FWU Life Insurance Lux S.A.
Actualmente no se venden productos de seguros en España. La información sobre los productos que aparecen en este sitio se refiere únicamente a los productos vendidos en el pasado. Los actuales titulares de productos FWU son clientes de FWU Life Insurance Lux S.A.»
Esto implica que muchos de los afectados, en su gran mayoría de regiones como Madrid, Euskadi y Comunidad Valenciana, se encuentran actualmente con sus inversiones congeladas, lo que les deja en una situación económica crítica y en espera de la recuperación de su capital mediante complejos procedimientos legales. Los afectados de la quiebra de FWU Life Insurance no están desprotegidos, ya que la Audiencia Provincial de Madrid emitió la Sentencia 319/2024 en septiembre de 2024, donde se reconoció que varios de los contratos fueron suscritos sin la información adecuada, declarándolos nulos por vicio en el consentimiento.
La falta de transparencia de OVB Allfinanz España brinda a los damnificados una vía de reclamación en España, permitiéndoles solicitar la devolución del capital invertido más los intereses legales, sin la necesidad de acudir al proceso concursal iniciado en Luxemburgo.
El fallo señalaba en esta sentencia que OVB Allfinanz España, como intermediario, no cumplió con su deber de informar correctamente sobre la naturaleza y riesgos de los productos, así como de evaluar la idoneidad de estos para los perfiles conservadores de sus clientes. Esta falta de transparencia brinda a los damnificados una vía de reclamación en España, permitiéndoles solicitar la devolución del capital invertido más los intereses legales, sin la necesidad de acudir al proceso concursal iniciado en Luxemburgo.
¿Quién puede reclamar y cómo?
Los inversores afectados pueden dirigir sus reclamaciones principalmente contra OVB Allfinanz España, entidad que comercializó los productos en el territorio nacional. José Montero, Socio-Director de Montero de Cisneros Abogados, subraya que «el cliente contrató estos productos confiando en el asesoramiento recibido. Si dicho asesoramiento fue defectuoso o incompleto, existe la posibilidad de una acción directa en vía civil contra el intermediario«. Su bufete ha comenzado a representar a diversos afectados en todo el país, gracias a su extensa experiencia en litigios financieros.
El proceso judicial permitirá a los inversores solicitar la nulidad del contrato de seguro-inversión, exigir la restitución íntegra de las aportaciones realizadas y, si es pertinente, reclamar daños adicionales que demuestren tanto perjuicios económicos como morales.
Montero ha señalado que: “Muchos clientes han perdido no solo sus inversiones, sino que también han enfrentado graves consecuencias económicas, como la pérdida de ahorros destinados a su jubilación o a proyectos vitales. Además, el impacto psicológico de verse atrapado en un producto de alto riesgo sin haber sido adecuadamente informado de los riesgos puede servir como base para la reclamación de daños morales. Cada caso debe estudiarse individualmente, pero la vía civil permite una reparación integral del perjuicio causado”.
La importancia de presentar toda la documentación y recomendaciones para los afectados
Los representantes legales han exhortado a los afectados a que inicien cuanto antes el estudio de viabilidad de sus reclamaciones, dado que el plazo para reclamar podría verse afectado por la prescripción legal. Para ello es necesario conservar toda la documentación relacionada con la contratación de estos productos —como pólizas, contratos, comunicaciones comerciales y extractos de aportaciones—, dado que estos documentos serán críticos para el proceso judicial. «Sin esa documentación, la viabilidad de la reclamación podría verse comprometida«, advierte Montero.
El colapso de FWU Life Insurance resalta, una vez más, la necesidad de reforzar los mecanismos de control sobre la comercialización de productos de ahorro e inversión, especialmente aquellos dirigidos a perfiles de inversores conservadores que buscan preservar su capital sin asumir riesgos ocultos. La situación vivida por estos 40.000 inversores debe ser un llamado a la acción para que se implementen medidas más rigurosas en el sector financiero, a fin de proteger a los ahorradores y prevenir futuras irregularidades.
Comunicado del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa del 11 de noviembre de 2024
Comunicación situación financiera grupo FWU_11 11 2024
Artículo redactado con asistencia de IA (Ref. APA: OpenAI. (2025). ChatGPT (versión 4.5, 7 mayo). OpenAI)
